¿Cuánta beneficio extraerá Apple de su propia prisión de suministro a medida que profundice en la fabricación de componentes esencia para sus productos? Y a medida que aumenta su décimo, ¿podría forzar cambios en su pulvínulo de suministro que positivamente resulten, a dilatado plazo, en mayores riesgos para su propio negocio?
Esas preguntas volvieron a surgir esta semana con informes de que Apple está avanzando con planes para reemplazar los chips de comunicaciones inalámbricas de iPhone fabricados por Broadcom y Qualcomm, y para manufacturar sus propias pantallas. Esos cambios aún están allá, según Bloomberg. Pero son parte de una progresión aparentemente inexorable que ya ha pasado a Apple hacerse cargo de los “cerebros” de silicio en el iPhone y el iPad, así como en un número cada vez veterano de Mac.
La respuesta a la primera pregunta (cuántas ganancias puede extraer Apple) parece ser: muchas. Broadcom y Qualcomm, dos de las empresas más rentables del sector de los chips, buscan en Apple rodeando de una casa de campo parte de sus ventas, lo que presenta un objetivo provechoso.
Sin retención, el impulso más profundo en las tecnologías de componentes no se alcahuetería principalmente de requerir una veterano parte del pastel para sí mismo. Como siempre con Apple, la táctica tecnológica está determinada por las deposición del producto: los precios premium que significan que las ganancias se cuidan solas.
Tim Cook planteó el objetivo en 2009, dos abriles antaño de convertirse en director ejecutante, cuando dijo que Apple quería “poseer y controlar las tecnologías principales detrás de los productos que fabricamos”. Todavía dijo que “participaría solo en mercados donde podamos hacer una contribución significativa”.
Producir sus propios chips ha sido el resultado más visible de esta táctica. Eso ha contribuido a una veterano duración de la cacharros y un mejor rendimiento genérico del iPhone. El M1, el primer procesador diseñado por Apple para Mac y iPad, sorprendió a la industria de los chips con su detención rendimiento cuando se presentó a finales de 2020.
Sin retención, aunque no sea el incentivo principal, es probable que los posesiones financieros sean significativos. Sostener que Apple “hace” cualquier cosa es estirar el significado de la palabra: diseña el producto y controla el proceso, pero subcontrata el ensamblaje o la fabricación positivo a otros.
Como resultado, el aumento fresco en sus ventas y ganancias se produjo sin falta de volver más caudal en sus operaciones. Su retorno sobre el caudal empleado aumentó casi 20 puntos porcentuales en 2021, al 48 por ciento. El año pasado saltó de nuevo, a rodeando del 60 por ciento.
Eso es aproximadamente el doble del ROCE de Alphabet y Microsoft, empresas que a menudo se consideran basadas en un maniquí comercial de software que es inherentemente superior al de un “fabricante de hardware” como Apple.
Sin retención, la tratado de Cook de que Apple solo ingresa a mercados donde puede hacer “una contribución significativa” establece un moldura muy detención. Vencer a algunos de los innovadores más exitosos del mundo tecnológico en su propio bisagra requiere una gran inversión y mucho tiempo.
Han pasado casi cuatro abriles desde que Apple compró la división de Intel que fabrica módems inalámbricos que se usan en el interior de los teléfonos inteligentes, lo que generó expectativas de que desplazaría rápidamente a Qualcomm. Incluso ahora, ese movimiento probablemente aún esté a dos abriles de distancia, según Bloomberg. Qualcomm esperaba que sus módems 5G estuvieran en solo una casa de campo parte de los nuevos iPhone lanzados por Apple a finales de este año, pero dijo recientemente que los componentes ahora estarán en la “gran mayoría” de los teléfonos.
El paso a las pantallas todavía ha llevado tiempo. Apple compró LuxVue, un diestro en pantallas de bajo consumo, en 2014, lo que generó repetidas especulaciones a lo dilatado de los abriles de que pronto reemplazaría a proveedores como Samsung y LG. Sin retención, si el progreso puede ser gradual, la dirección del alucinación es clara.
El impacto de todo esto en los proveedores ha sido profundo. Como Apple ha reclamado más del trabajo de diseño, los proveedores se han pasado empujados en torno a actividades de beocio ganancia y más intensivas en caudal. Eso ha llevado a un enfoque en la escalera y una concentración de la pulvínulo de suministro.
Los riesgos en el negocio de Apple derivados de esta concentración han comenzado a ser más evidentes. Incluyen las violentas protestas del año pasado en la planta cíclope de iPhone de Foxconn en Zhengzhou por la política de China contra el covid-19. Mientras tanto, la posible amenaza a la seguridad de Taiwán ha puesto de manifiesto su dependencia del fabricante de chips TSMC.
Parece probable cierta diversificación, tanto en la grado de proveedores como en su ubicación, pero los posesiones de la táctica tecnológica de Apple serán difíciles de compensar. Gran parte de la prisión mundial de suministro de productos electrónicos ya se ha rehecho en torno al iPhone. El proceso está allá de terminar.
richard.waters@universoinformativo.com