Las acciones globales estaban preparadas para cerrar el viernes el peor año desde la crisis financiera de 2008 a posteriori de que la batalla de los bancos centrales para controlar la inflación y la conflicto en Ucrania enviaron poderosas olas a través de los mercados de activos.
El amplio índice MSCI All-World de acciones de mercados desarrollados y emergentes ha perdido casi una casa de campo parte de su valía en 2022, con bolsas desde Wall Street hasta Shanghai y Frankfurt registrando pérdidas significativas.
Los mercados de bonos asimismo sufrieron fuertes ventas: el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 primaveras de EE. Los registros de Bloomberg se extienden hasta la decenio de 1960.
Un aumento del 9 por ciento en el dólar estadounidense frente a una canasta de media docena de pares importantes ha ejercido una maduro presión en muchos mercados. Las economías en expansión han recibido un topetazo especialmente ínclito, ya que a menudo piden prestado en dólares y muchas importaciones esencia, como el petróleo crudo, tienen un precio en la moneda estadounidense.
El año sombrío para los mercados financieros se produjo cuando los bancos centrales, encabezados por la Reserva Federal de EE. UU., aumentaron los costos de endeudamiento en un intento por controlar la peor destello de inflación en décadas. Los rápidos aumentos en las tasas de interés a nivel mundial asestaron un topetazo particularmente poderoso a muchas empresas de detención crecimiento que prosperaron cuando los bancos centrales y los gobiernos proporcionaron una avalancha de medidas de estímulo para apoyar la hacienda mundial durante la crisis del coronavirus de 2020.
“Tuvimos esta situación durante primaveras en la que las acciones y los bonos eran caros porque eran el mismo articulación, impulsado por la muerto inflación y las bajas tasas de interés”, dijo Luca Paolini, estratega patrón de Pictet Asset Management. “La asignatura de este año es que en algún momento hay un día de ajuste de cuentas, y cuando llega es extraordinario”.
Tesla, el fabricante de automóviles eléctricos, ha perdido casi dos tercios de su valía este año, mientras que el fabricante de chips Nvidia ha perdido un 50 por ciento. Los titanes tecnológicos estadounidenses Apple y Microsoft han caído casi un 30 por ciento, mientras que Alphabet, matriz de Google, ha caído casi un 40 por ciento y Meta, el propietario de Facebook, se ha desplomado un 64 por ciento.
En genérico, el indicador cotizable estadounidense S&P 500 de primera clase ha bajado un 19 por ciento este año, con el Nasdaq Composite enfocado en tecnología un 33 por ciento. El valía del mercado de criptomonedas se ha desplomado en 1,7 billones de dólares desde principios de 2022, según datos del Financial Times, en una señal de cómo el fervor reflexivo que se afianzó en 2020 ha estallado este año.
Los mercados bursátiles en expansión de China asimismo sufrieron un duro topetazo oportuno a que la hacienda se vio interrumpida por estrictas medidas de cero covid y el país ahora está luchando contra una gran ola de infecciones a medida que se abre nuevamente. La medida CSI 300 de acciones en Shanghai y Shenzhen cayó un 22 por ciento en moneda restringido y un 28 por ciento en dólares.
El índice MSCI Europe ha bajado un 16 por ciento en términos de dólares, pero un 11 por ciento menos en euros.
La invasión a gran escalera de Ucrania por parte de Rusia en febrero complicó aún más el panorama para los inversores, interrumpiendo las cadenas de suministro de materias primas esencia y avivando aún más lo que ya había sido un severo episodio de inflación. Las materias primas han estado entre los raros ganadores en los mercados globales este año: el amplio indicador S&P GSCI ha subido un 7 por ciento, con los precios de la energía y la agricultura registrando fuertes ganancias.
El FTSE 100 de Londres, que está muy inclinado en torno a las empresas de energía, minería y farmacéuticas, a las que les ha ido mejor en el cambio de mercado de este año, ha subido levemente en lo que va del año.
La intensidad de las oscilaciones del mercado de este año destaca la escalera del cambio de régimen que enfrentan los inversores globales, que se habían acostumbrado a las bajas tasas de interés desde que los bancos centrales implementaron medidas extraordinarias para apuntalar la hacienda mundial durante la crisis financiera de 2008 y la pandemia que siguió 12 primaveras a posteriori. más tarde.
Las tasas de interés más altas reducen el atractivo de tener activos como acciones y deuda más riesgosa porque los inversores pueden obtener mejores rendimientos en efectivo o activos ultraseguros como los bonos del gobierno de EE. UU., Alemania o Japón. Legado que las tasas más altas encarecen los préstamos, asimismo tienden a profesar presión sobre la hacienda en genérico al insensibilizar las condiciones financieras para las empresas y los negocios.