El final de 2022 no puede impresionar lo suficientemente pronto para muchos en la industria bancaria. Los mercados de capitales chisporroteantes, los cortaduras de empleos, la inflación furiosa, el colapso de las criptomonedas y el aumento de las tasas de interés marcaron un año de agitación. Si 2023 trae un renacimiento o más de lo mismo depende en gran medida de la Reserva Federal.
Las probabilidades de una recesión el próximo año son altas, ya que el bandada central continúa, aunque a un ritmo más sosegado, aumentando los costos de los préstamos en un esfuerzo por controlar las presiones de los precios. Si correctamente eso generalmente significa que la calidad crediticia se verá afectada, los bancos más grandes del país están en una posición sólida para capear una recesión, incluida una que afecta aún más a la industria hipotecaria.
De hecho, los bancos tradicionales podrían incluso obtener un respiro en algunos frentes, ya que los vientos en contra económicos esperados obligan a algunos de sus competidores emergentes en la industria fintech a retirarse.
Lo que no disminuirá es la presión para cumplir las promesas de diferencia y para que los bancos demuestren que están progresando al proporcionar más transparencia en la composición de sus filas.
Lo que sigue es un vistazo a lo que la industria podría esperar en 2023.
Los grandes bancos estarán correctamente
Dejando de costado los cortaduras de personal y la posible recesión, los grandes bancos están correctamente posicionados para capear lo que se retraso sea un año turbulento.
“Su posición de haber es sólida, su posición de solvencia es sólida”, dijo Todd Baker, miembro sénior de la escuela de negocios de la Universidad de Columbia con especialización en banca y tecnología financiera, entre otros temas. “Hasta donde puedo ver, no se han extralimitado en ningún tipo de préstamo o categoría de peligro”.
Adivinar más: Los bancos más grandes de EE. UU. alcanzan $ 1 billón en ganancias
El panorama no es todo color de rosa. A posteriori de que Wells Fargo & Co. llegara a un acuerdo de 3700 millones de dólares por acusaciones de “mala trámite generalizada” a principios de este mes, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor prometió ser más dura con los bancos que infringen las regulaciones.
“Las leyes bancarias de nuestra nación brindan herramientas sólidas para asegurar que las instituciones de depósito aseguradas no infrinjan la confianza del divulgado, y en el nuevo año esperamos trabajar con nuestros compañeros reguladores sobre si usarlas y cómo”, dijo el director de CFPB, Rohit Chopra.
Si correctamente los niveles de haber son sólidos, una recesión obligaría a los prestamistas a reservar mucho más en reservas para cubrir préstamos incobrables, lo que dañaría el resultado final y podría agregarse a las listas de despidos. Al mismo tiempo, las tasas de interés más altas deberían seguir impulsando los ingresos netos por intereses de los bancos: la diferencia entre lo que ganan los prestamistas con los préstamos y lo que pagan a los depositantes.
Otros bancos además siguen luchando. Los prestamistas más pequeños no pueden crecer excepto mediante adquisiciones, dijo Baker, y los medianos son mucho más sensibles a la dinámica regional y no tienen tanta capacidad para cambiar en tecnología.
Dolor hipotecario
El mercado de la vivienda se vio afectado por el aumento de las tasas de interés en 2022 y la cantidad de nuevas hipotecas se redujo drásticamente. Se retraso que eso continúe hasta el próximo año, con TransUnion prediciendo la cantidad de originaciones de compras en poco más de 4 millones para el año, aproximadamente la parte de lo que fueron en 2021.
“Creo que 2023 se parece mucho a la segunda parte de 2022”, dijo el director ejecutante de Rocket Cos., Jay Farner, en una entrevista. “Vas a tener que aportar valía al cliente de una forma más fintech”.
A medida que los prestamistas lidian con el mercado a la devaluación de las hipotecas, deben concentrarse en relacionarse con los consumidores de otras maneras, ofreciendo una viso de servicios bancarios mucho antaño de que los clientes comiencen a averiguar una casa, dijo Farner, cuya firma es una de las más grandes del país. prestamistas hipotecarios.
Fin del ‘turismo fintech’
Las empresas de tecnología financiera se expandieron rápidamente en los últimos abriles, impulsadas por inversiones de haber de peligro y menores costos de endeudamiento. Eso está cambiando, y rápido, a medida que algunos de los “turistas fintech”, como los pasión Anuj Nayar de LendingClub, salen del espacio.
“Ahora estamos viendo que algunos de los turistas retroceden o se retiran por completo”, dijo en un correo electrónico Nayar, quien es vicepresidente sénior y oficial de vitalidad financiera en LendingClub. “Pero al igual que con el comercio electrónico en 2000/2001, aquellos enfocados en este mercado seguirán teniendo éxito y creciendo”.
Ni siquiera la firma de Nayar ha sido inmune. Las acciones de la fintech han caído un 65% este año.
A medida que se agota el financiamiento de haber de peligro, prepárese para adquisiciones o tiendas cerradas, dijo Nayar.
“En el mercado presente, además veremos que las fintech reducen los gastos y administran su tasa de consumo con mucho cuidado”, dijo. “Veremos un enfoque de retorno en la rentabilidad en punto del crecimiento”.
Una posible vía de expansión: inversiones alternativas.
“¿Dónde más puedo cambiar si no estoy invirtiendo en el mercado de títulos?” dijo Arjun Kapur, fundador y director director de Forecast Labs, un liga de peligro en el interior de Comcast. El interés en inversiones alternativas (piense en oro, arte, diamantes) y las fintech que las ofrecen es un dominio que muestra signos de vida y “anhelo suficiente tracción”, según Kapur.
Regulación criptográfica
Con el colapso de FTX y las investigaciones de detención perfil sobre las operaciones de Sam Bankman-Fried, la criptomoneda es un dominio madura para la regulación. Los reguladores financieros ya han puesto la mira en el colapso y sus consecuencias, y senadores como la demócrata de Massachusetts Elizabeth Warren y el republicano de Kansas Roger Marshall introdujeron recientemente una carta para controlar la industria.
El jueves, el presidente de la Comisión de Bolsa y Títulos, Gary Gensler, dijo que la paciencia de la agencia se está agotando para las bolsas de activos digitales y otras empresas que eluden sus regulaciones.
“La pista se está acortando” para comenzar a seguir las reglas y registrarse en la agencia, dijo Gensler en una entrevista. “Los casinos en este Salvaje Oeste son intermediarios que no cumplen”.
Durante el extremo año y medio, el patrón de la SEC ha argumentado que la mayoría de los tokens son en ingenuidad solo transacciones de títulos no registrados en la condena de bloques. Él dice que deben seguir las estrictas reglas comerciales y de inversión de la agencia.
Civilización
A raíz del crimen de George Floyd en 2020, los ejecutivos financieros se comprometieron a trabajar para mejorar la equidad étnico, no solo en los EE. UU., sino además en el interior de las oficinas de Wall Street que durante mucho tiempo han tenido solo una persona negra en la sala, si es que hay alguna.
En el próximo año, es probable que los grandes bancos compartan datos sobre la demografía de sus empleados que revelarán cómo les ha ido en la era posterior a Floyd. Hasta ahora, ha habido señales de que el progreso es irregular.
“La transparencia es fundamental”, dijo Ana Duarte McCarthy, quien dirigió los esfuerzos de diferencia en Citigroup Inc. y ahora consulta sobre inclusión con empresas y organizaciones sin fines de provecho. “Lo que podremos hacer es ver si los compromisos, las estrategias, el enfoque intencional, en atraer, promover y promover el talento aciago, está teniendo un impacto”.
No hay forma de entender qué funciona y qué no, dijo, sin los números concretos. “¿Cuál es la vieja máxima? Lo que se mide se hace.”
¿Reactivación de la banca de inversión?
Algunos negociadores predicen que 2023 presentará un repunte de la caída de este año, mientras esperan un pico en la tasa de narración de la Fed.
El codirector de patrocinadores financieros de Bank of America, Saba Nazar, dijo que una vez que se alcanza ese tope, el peligro de acciones y deuda se puede valorar adecuadamente, y la solvencia del mercado crediticio volverá, “permitiendo que los bancos de inversión eliminen el peligro y sindican el Préstamos colgados que obstruyen sus balances”.
Eso “creará capacidad para suscribir nuevas transacciones”, dijo Nazar.
Si correctamente nadie puede estar seguro de lo que hará la Fed el próximo año o dónde aterrizarán los niveles de inflación y desempleo, Jim Langston, quien codirige las fusiones y adquisiciones de EE. UU. en Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, dijo que el panorama se está aclarando un poco.
“Creo que hay una mejor imagen de eso”, dijo Langston. “Creemos que el próximo año será más activo que este año. La tubería está llena.
© 2022 Bloomberg LP